锁利进场目的到期债 拥4大优势抗升息与颠簸

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2018全球股市惊涛骇浪,资金流出风险性资产,尤其债市投资人压力不小;进入2019年全球股债市依旧震荡一直,如景气一连放缓、苹果财测下修及中美商业战谈判重启等事务,法人以为,投资人的资金短线可能转趋“防御”或转向“提前锁利”的投资标的,凭证研究机构 EPFR 统计,去年全球主要债券基金类型普遍净流出,高收益债型成为提款机;相较之下,目的到期债券基金在台热卖,规模暴增至1300亿元新台币。

瀚亚投资体现,现在持有传统债券基金容易受到利率颠簸体现影响,反观目的到期债券基金,具备持有到期还款、无须单一挑债及收益目的明确等3大优势,将是2019年最能反抗升息与颠簸的标的。

再从债券殖利率或违约率来看,新兴美元债履历今年强烈修正后,现在正处于极佳的进场点,殖利率达7%达金融海啸以来新高水位,另视察已往20年指数体现,也未出一连两年负酬金,建议投资人可逢低点结构。

进入2019年全球股债市依旧震荡一直,如景气一连放缓、苹果财测下修及中美商业战谈判重启等事务,瀚亚投资以为,资金短线可能转趋防御或转向提前锁利的投资标的,视察近期目的到期债券基金一连热募,因具备可预期收益优势,可望成为另类的资金避风港。

瀚亚投资制订基金司理人杜振宇体现,“锁利目的到期”新型目的到期债券基金可以解决传统同类型基金的弱点,包罗期待时代需长达4~6年,若想提前进场,须支付1~2%赎回用度等。

杜振宇进一步说明,此类型基金再加上一个优点,就是设有3次“提早结算机制”。当美元计价级别到达目的酬金率时,将自动启动结算机制;也就是说,当基金届满3年时,若当月最后营业日总酬金率达18%,以此类推,第4及5年总酬金到达24%及30%,基金将自动买回;若到达提早锁利结算进场,投资人可免去2%的赎回用度,投资成内情对有利。

他指出,目的到期债券基金相当适合“升息情形”,只要持有时代没有发生违约情形,无论期初投入价钱为何,债券到期回到票面价钱,可镌汰价钱颠簸风险,可以知足现阶段投资人需求。

而这文件目的到期新兴市场债券基金,也预计1月16日至31日时代登场召募,将由永丰银行担任保管银行,主要投资标的为新兴美元债券,以美元计价为主。

泉源:ETtoday新闻云